KYC质押你的ETH? 它可能会来到美国

行业资讯1年前 (2023)发布 领域OK
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如果监管机构开始告诉节点验证者对质押 Ether 的用户施加 KYC 和 AML 要求,任何人都不应该感到惊讶,在过去的几年里,加密货币行业一直是美国监管机构的主要目标。

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Ripple 与美国证券交易委员会 (SEC) 之间的 法律纠纷、Nexo 与八个州的证券监管机构的诉讼以及去年针对 Coinbase 的 Lend 计划的审查只是几个引人注目的例子。今年,即使是金·卡戴珊(Kim Kardashian)在同意为推广可疑的加密项目 EthereumMax 支付 126 万美元的罚款后,也有过监管审查的第一手经验。

KYC质押你的ETH? 它可能会来到美国

虽然以太坊开发人员打算为未来的关键网络升级铺平道路,但最近的合并似乎使加密项目和美国监管机构之间的问题更加复杂。

以太坊:对加密市场来说太重要了?

9 月 15 日,也就是以太坊合并的同一天,SEC 主席 Gary Gensler 在国会听证会上表示,股权证明 (PoS) 数字资产可以被视为证券。Gensler 说他的理由是持有人可以通过质押 PoS 代币来赚取收入,这可能意味着“期望从他人的努力中获得利润”。后者是 Howey 测试的重要组成部分之一,自 1946 年通过成为法律以来,美国证券交易委员会和其他美国当局使用该测试来确定一项资产是否属于投资合同并属于联邦证券法。

您可能已经知道,以太坊已经从基于挖矿的工作量证明 (PoW) 转变为 PoS,要求验证者质押 Ether (以太坊1,308 美元) 将新块添加到网络。换句话说,这意味着以太币可能会受到 1933 年《证券法》的约束,该法将要求该项目在 SEC 注册并遵守严格的标准来保护投资者。

Gensler 认为,像加密货币交易所和其他提供质押服务的提供商这样的中介机构“看起来与借贷非常相似”。而且,加密货币借贷是一个受到 SEC 严格审查的行业,尤其是考虑到该机构在 2 月份对 BlockFi处以 1 亿美元的罚款。

事实上,Gensler 的后一个论点与以太坊的情况非常相关,在以太坊中,一个人必须质押 32 个 ETH(按每枚硬币 1,323 美元的当前价格计算价值 42,336 美元)才能成为验证者。由于这对许多人来说是一笔可观的金额,因此大多数用户都转向质押提供商以代表他们质押他们的数字资产,以避免这种资本要求以换取费用。

同时,这可能意味着,在某个时候,大型中心化提供商将增加对网络的控制。因此,在 SEC 的监督下,该机构有可能禁止他们验证个人交易(审查),这将导致此类交易需要更多时间才能得到确认。也就是说,确认速度应该是这里最重要的问题,因为总会有一些验证者随后会确认交易。

在这种情况下,以太坊作为去中心化金融(DeFi)的主要网络之一,将成为监管政策的主要杠杆。美元硬币等代币(美元兑美元1.00 美元) 和许多其他在开发级别包含黑名单和阻止机制,而不是一般的 DeFi 市场——因此验证者和 MEV 市场将发挥杠杆工具的作用是有道理的。然而,在短期内,这更像是一种恐慌,因为验证者太多,没有人能以合理的成本控制这个过程。

关于上述情况,美国监管机构可能打算要求其管辖范围内的节点验证者实施了解您的客户 (KYC) 和反洗钱 (AML) 程序以验证交易。

以太坊的合并为 SEC 提供了采取行动的机会。如何?

除了 Howey 测试论证外,SEC 还声称,由于网络节点高度集中在美国,ETH 交易属于美国管辖范围。如果该声明被证明是准确的并在全国范围内得到进一步发展,这将意味着美国财政部的金融犯罪执法网络 (FinCEN) 将要求所有在以太坊区块链上运营的企业遵守 KYC 和 AML 要求。

实际上,这意味着客户在开始使用 DeFi 服务之前必须验证他们的身份和居住地,并向服务提供商提供更多信息。这显着增加了加密项目的负担(有人可能会争辩说这一过程会违背去中心化金融的理念)。然而,监管合规将促进投资者和供应商之间的信任,这将有助于吸引机构客户的投资。

KYC质押你的ETH? 它可能会来到美国

话虽如此,重要的是要提及美国证券交易委员会在其关于加密监管的方法、沟通和决策方面的争议,数字资产市场参与者对此进行了严厉批评。BlockFi 的案例就是一个很好的例子。美国证券交易委员会宣布对该公司采取行动,原因是该公司未能注册委员会归类为证券的高收益利息账户。根据案件文件,该机构的要求之一是使 BlockFi 的商业活动符合 1940 年的《投资公司法》。

结果,BlockFi 最终被拍卖,另外两家有类似业务的公司倒闭——这是Ripple 总法律顾问 Stu Alderoty 的话。

因此,出现了 SEC 使用 1940 年的立法来规范现代且尚未完全开发的技术的情况,这是荒谬的。

此外,美国证券交易委员会关于所有以太币都属于美国管辖范围的声明,委婉地说,是不真实的。(如果是的话,这对机构来说会很方便。) SEC 的逻辑是,以太坊区块链的节点网络在美国比其他任何地方都更密集,因此全球所有 ETH 交易都可以被视为美国的起源。

但是,根据 Etherscan 的数据,美国目前拥有略多于 46% 的以太坊节点——甚至不是简单的多数。根据 SEC 的声明,有人可能会争辩说,只有欧盟才能监管比特币(19,272 美元)。当然,后一种说法与该机构的说法一样荒谬。

我相信这些陈述源于 SEC 律师对加密货币的非常粗略的理解。但是,我们不能排除 SEC 以往通过执法进行监管的倾向。

监管合规将为以太坊带来巨大的牺牲

美国监管机构越来越多地对 DeFi 中不受任何控制的巨额资金流通表示担忧。由于以太坊区块链是大多数代币的主链,它最近从 PoW 到 PoS 的转变可能被用作他们试图影响(至少部分)去中心化市场的论据。

如果 SEC 和其他美国监管机构在后者方面取得成功,它可能会重组 DeFi,让另一个进化区块链成为领导者。但是,在以太坊全面监管的情况下,可以肯定的是,传统银行和投资基金将促进 ETH 作为投资和支付手段的资产使用。

考虑到这一切,提供任何时间表都具有挑战性,因为 SEC 的此类声明目前是相当新的和原始的。让我们拭目以待,看看美国监管机构在不久的将来会采取哪些进一步的行动,以及它们是否会影响加密空间的 KYC 和 AML 程序。

注:Slava Demchuk是 AMLBot 的首席执行官兼联合创始人,该公司监控全球加密货币地址数据库,以帮助企业和私人用户满足合规要求。

本文仅供一般参考之用,并非旨在也不应被视为法律或投资建议。此处表达的观点、想法和意见仅代表作者个人,并不一定反映或代表领域OK的观点和意见。

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