【Curve教学】稳定货币换算协议curveCRV的介绍

Curve于2020年1月发售。与Uniswap、Sushiswap和Pancakeswap等同的“去中心化交易所”。Curve是基于以太为基础开发的兑换池合同，与其他DEX不同。Curve希望专注于DAI、USDT、USDC等稳定的低价交易，以及与BTC相连的令牌sBTC、RenBTC、WBTC等用户通过该平台进行稳定的低价交易。 在Curve的流动性提供者提供流动性的同时，不仅可以获得Curve交易的交易手续费，还可以获得Compound、Yearn、Synthetix、RenBTC等其他DeFi合同的附加利润。 曲线的诞生也为稳定货币创造了更好的流动性和更具竞争力的价格。 曲线在运行模式上与Uniswap、Sushiswap等去中心化交易所相似，都是AMM模式的去中心化交易所。AMM是指不使用订单簿进行交易的中介，是根据一定积的公式来决定令牌价格的交易模型。 在该模式下，先创建一个恒定乘积的表达式X*Y=K。x和y分别表示交易对内的两种令牌的数量，k表示固定值，资金池内的x令牌和y令牌的乘积必须等于k值。

例如，如果使用x令牌购买y令牌，则资金池中的x将增加，而y令牌将减少。因此，为了保持k的值不变，需要使用更多的x令牌来交换相同的y令牌来控制汇率。 AMM机制中存在价格滑坡现象。滑动点是指价格偏离实际汇率，通常在交易量相对于资金池内的资金量过大或资金池内的资金量过少的情况下发生。k的值越大，资金池中的资金越多，滑动点也越小。这意味着交易对将更加稳定，并保持更多的流动性。 Curve通过与Uniswap相同的AMM（Automatedmarketmaker）自动化市场机制，利用算法模仿传统市场人士的交易行为，以智能构建为交易对手。与以往认识到在交易所提供流动性的市场人士不同，在交易所存在的市场人士通常需要非常大规模的资金和复杂的交易策略，但在DEX提供时 由于Curve和Uniswap采用，因此，使用Uniswap进行比Curve更稳定的货币交易时，可能导致许多不必要的无常损失（Impermanent Loss） 曲线使用上图中的Stableswap invariant曲线 主流稳定货币固定1美元，尽管价格有波动，但长期来看稳定货币兑换应该不会受损。因此，Curve基于Uniswap发明了一种StableSwap营销算法来交易稳定的货币，实现了稳定的货币交易滑动更低。 事务处理费用：通过使用曲线事务处理，流动性提供者可以均等地分配从平台获得的事务处理费用利润。

交易量上升的话，年收益也会上升。 贷款平台利息：除其在Curve平台上的交易费用以外的利润是将流动性资金存入贷款合同（如Compound）后的利息。 流动性提供者奖励：Curve发行CRV治理令牌，作为流动性提供者奖励。 随着Curve治理令牌（CRV）的出现，为Curve提供流动性的所有流动性提供商都有机会获得治理令牌CRV作为报酬，CRV所有者将来可以参与Curve的在线治理。 CRV的总发行张数为亿张，初始发行张数为13亿张。 3%将分发给早期曲线的流动性提供者，并在一年内线性解锁 虽然有很多方法可以成为曲线的流动性提供商，但这是一种简单的操作，介绍如何加入组合池。 在步骤曲线池中选择流动性池。这里以复合为例，单击复合。 从步骤Compound池可以看出，LP是cDAI+cUSDC的组合，所以需要将资金转入Curve。单击页面顶部的“部署”，默认为钱包中保存的所有DAI和USDC。如果您想更改流池中保存的稳定货币数量，请单击“usemaximumamountofcoinsavailable”取消它，这样您就可以自己更改数量。 单击步骤部署以保存。在Curve的页面上，可以看到稳定的货币被存入流动性池后得到的LP token的数量、单价、估计的交易手续费。需要注意的是，如果入账的稳定货币额太小，就会出现收益无法抵消手续费的问题，这可能导致损失。因此，在投入资金时，你需要计算最终的收益是否能抵消手续费和获得的收益。 

步骤4、发送事务处理后，可以通过ETH的事务处理接口查看待包装的事务处理。分别从许可证交易和稳定货币兑换成LP Token的交易。如果两个交易成功，你可以在资产接口上看到收到的LP Token。与从Compound池获得的LP Token相对应的名称是“cDAI+cUSDC”。 对于曲线，每个池塘的操作方法稍有不同。以上是以Compound池为例，但要加入其他不同的流动性开采池，需要自己研究，避免操作上的失误。 合同风险：Curve通过了安全验证，但并非没有风险。 经常损失：作为流动性提供者，需要注意经常损失。 事务处理费用：要在曲线中参与流动性开采，必须启动链事务处理。如果以太网事务处理费用高，则也不能忽略此成本。如果你真的担心交易手续费，现在还可以在Polygon链上进行Curve的流动性开采。节省了很多手续费，利润也很高，现在也有超过10%的年化 稳定货币的交易量预测在未来会飙升，特别是提供低滑动点和特定深度流动性的协定。在过去的一年里，稳定货币的交易量达到了万亿美元。 曲线令牌的锁定时间在DeFi中最长，平均约为一年。由此可知，由于Curve的令牌所有者和流动性提供者保持着Curve这一项目能够长期顺利发展，因此与其他DeFi协议相比，Curve的流动性开采更安全。 Curve在DeFi生态系统中扮演着重要角色，在Aave、Synthetic、Yearn Finance、Compound等DeFi主要协议中扮演着重要角色，这也在Curve的市场份额中占有一定优势。 CRV令牌持有人以前有非常多的资格获得其他新DeFi协议的令牌空投，这也提高了持有CRV的价值。 例如，2020年10月，效仿曲线中心化稳定货币交易所StableXSwap，在货币贬值智能链（BSC）空投STAX给veCRV的所有者，StableXSwap也试图将稳定货币管理的参与者拉入他们自己的网络。

 此外，BSC上的稳定货币交易平台Ellipsis是Curve的许可分支项目，该项目向veCRV所有者提供25%的EPS令牌。 由于CRV令牌协议是由匿名第三方账户引入的，因此CRV的监管风险与其他DeFi相比相当小。 2020年8月14日，匿名用户0xc4ad在推特上说，Curve团队之前在Ether坊的主干网上部署了开源的CRV令牌和Curve DAO协议。当然，这是在团队中通过匿名账户部署的，也有可能降低未来面临的监管风险。 CRV的初始分配是约亿张CRV为社区主导的激励措施。 与其他协议相比，Curve Finance更容易获得各种数据。这种透明度和可用性减少了不确定性，使投资者、用户和流动性提供商对合同更有信心。 在Curve Finance，每天新发行的CRV用于鼓励流动性提供商，因此Curve的通胀计划对增长的预测过于激进。 Uniswap v3将于2021年5月上市，旨在降低更小的滑坡、风险和提高资本效率。Uniswap的用户可以选择价格区间或特定价格区间（设置提供流动性的价格区间）的流动性。 未来的分歧可能会稀释Curve在以太坊稳定货币AMM领域的市场占有率，但这也可能提高Curve的整体价值。 与其他DeFi协议一样，Curve也面临智能合同的风险。即使Curve的智能协议由Trail of Bits审计，DeFi协议经过安全审计也不能完全消除风险。 例如，2020年12月，Curve发现Idle令牌存在问题，这会造成Idle池可能不安全，不适合长期规划。

 由于Curve的中间面实际上对初学者来说非常不友好，而且在第一次接触时可能会感觉很复杂，所以学习Curve协议操作可能需要很长时间，因此没有耐心学习的用户可能会放弃。 流动性池的行为与典型的中心化交易所不同，因此新用户可能不习惯在流动性池中选择两种或更多种令牌进行交易。 曲线池中的某些标记可以是前缀或后缀，例如3CRV（代表3pool池的LP标记）、veCRV或CRV。因此，新用户可能不理解该令牌的含义，也可能不知道如何利用这些流动性池。 CRV持有人不仅要质押CRV令牌，还需要选择特定的锁定时间，这可能会影响收益。 由于CRV闩锁是不可逆的，因此在闩锁CRV之后，用户不能预先解锁CRV。 在Curve Finance投票中，Curve团队和Yearn Finance两大部分都受到控制，团队权限过大，因此可以自由决定提案的可否。 除了Curve的第一次预挖掘，在低流通的情况下，Curve的令牌价格飞跃性地达到了最高54美元，但令牌价格无法承受每天的卖出压力，很难重振随后的价格。 然而，Curve在DeFi生态系统中仍然是非常重要的一员，虽然令牌价格非常不好，但目前在DEX中TVL仍然是最高的，合计价值80亿美元的令牌被锁定在Curve协议中。 自从Yield Farming盛行以来，Curve一直是DeFi生态系统中不可或缺的一部分，用户通过获利机会帮助提高市场效率，每一个DeFi协议也通过Curve获得池塘的流动性。不仅如此，它还为符合条件的交易员提供了一个易于使用的平台，让他们受益匪浅。 让我们关注一下未来的曲线发展。 

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