800次收藏 | 如何靠炒币实现35岁前退休?币圈牛熊市如何判断?亲历总结

这篇是重发的文章，之前原文阅读量3.3w，300多赞，800多次收藏，内容是最近几年的亲身经历。

做了3年互联网、4年VC，17年开始做区块链投资到现在，在权衡价值和价格之后，希望我可以系统性的分享一些区块链技术和投资理念。

拿住了币，刚穿越一轮牛熊的老韭菜，用亲身经历写一篇流水账…炒币真的可以“暴富”吗？

前几天回答了一个知乎问题“炒币你们都赚了多少钱”，写完了感觉不大合适又删掉了，但是还是会被问到想了解是怎么赚到的。私信里也有很多次被问怎么炒币，选这个还是选那个币，还有如何靠炒币“暴富”。回答的时候，总想明明白白的说但又出于风险原因觉得说太细不合适。

在币圈，从几乎没有积蓄到“暴富”小自由，之后受挫，再到重新“致富”，分享些中间的思考和后续的选择，应该更有价值。

入门学费

我是11年开始工作，先做了3年多互联网游戏，后来机缘巧合进入了知名互联网天使投资机构，做了3、4年VC。15年认识了一个09年开始买比特币的朋友，就开始经常听说比特币，但直到17年中才买入了我的第一个币EOS。后来，买了EOS没多久就遇到94监管暴跌，边跌边“抄底”，把身上仅有的5万块钱都买了，也还是没到底…好在当时信仰建立的基础好，没有割肉和瞎操作，到年末就赚了些，但是这部分的收益因为本金太少所以显得没什么意义。在入行的时候，好像专业的人也并不见得有太多优势，记得17年中，我把对区块链的“信仰”讲给很多VC朋友，绝大多数人还是很排斥的，但是到了17年末很多知名VC机构的人拿着自己的工资和carry去买了ETH，又用ETH参与了各种ICO，说是到熊市时候亏了99%也不为过…我也没少这么干，当时大家都没什么概念——投资里的每门科目，该交的学费都得交！

炒币意思不大

记得刚开始买币之后也认识了一些同样新手的朋友，大家也会谈论身边谁赚谁亏，印象比较深一个90后朋友，男生，之前在Apple的店里工作，16年初刷了20多万信用卡买了币，17年7、8月他就已经靠炒币赚了800万，另一个在百度工作的朋友也后悔说她当时知道这个男生刷卡买币，而她自己却拿着小几百万首付买了一套北京的房…其实，当时我心里也在羡慕他的运气。后来认识了好几个这样的朋友，发现这种现象还是很普遍的，17年末那会儿大家算自己的收益率，1年多下来，平均都会有20倍，和买什么币也好像没有太大关系，除了那些人品极好买到百倍币、千倍币又恰好拿住了的，总之牛市里的币都在涨。受本金和入场时间限制，我靠买币没怎么赚，前后加起来应该也就小7位，这是一个不好意思和身边人讲的数字。

从业远胜于炒币

因为一直有些小野心，总想做点什么事儿出来，进入区块链行业，除了炒币就开始琢磨能做点什么。因为擅长写东西，最早在Medium上写了些文章介绍了下中国的媒体推广渠道和特点都是什么，那会儿很多海外项目都很想要中国市场的份额，一篇文章7天陆续找过来10来个海外项目想做中国市场，大部分项目成熟度都不错，还有市值已经进入过Top100的，加上国内用户也都比较喜欢海外的项目，就接了一单帮项目组建社区的业务。开张了，记得是17年10月第一笔入账，一个月的服务费4500美金。这单生意更重要的是让我体验到了风口猪也能飞的力量，我们3个人用了2天，从0开始就组建了4000来真实币圈用户的社区。

17年10月一直到18年7月（17年12月下旬是上轮牛市顶点，但直到18年7月我们的业务都是越来越好），我们先后和6、7个项目有了更深度全面的推广合作，收入也越来越多，后来还孵化了一个平台，扩充了团队，甚至在多个国家组建了海外团队，租了北京CDB很贵的半层写字楼，去东京和首尔最贵的地方看办公室。从17年末到18年7月，半年多些的时间，都吃到了行业带来的巨大红利，做事情完全不需要有多专业，只要做了，就有收益，不仅我们，认识的其他从业者也基本都是这个情况。现在回头看那会儿真的更多是凭运气，最高点的时候买币赚的只占3、4%，剩下赚的是做推广营销的事儿靠运气带来的。

顶点信号

牛市的顶点是什么样的？看下17年牛市的情景，可能会容易判断现在到底还是不是牛市。17年94监管出了一个70多人的名单，当时全球最大的交易所yunbi用2天就让关闭清退了，国内第二的ICO平台也1天就关闭清退了，市场恐慌币价暴跌。后来，币价缓和了1个月，听到身边讨论什么时候抄底的声音越来越多，大多数人没来得及抄底多少，币价就开始重新上涨了，涨了的时候很多人在等回调上车，但是根本就没有回调，9月下旬一直涨到17年12月顶点，最后3个月，仅是BTC就涨了接近7倍——牛市涨到最后，会让绝大多数人相信牛市是永恒的，几乎不会听到讨论什么时候牛市结束。很多没抄底够的人后来大多中后期都追了涨挂在了山顶上到18、19年割肉离场的也不计其数——炒短期波段大概率是会被甩下车的，短线掉头也很容易被割，拿住、少折腾是王道。

17年10月末的市场情绪比8月更高涨，10月开始陆续出现很多项目到处融资，11月开始就每天都看到有新的项目在卖私募份额，平均一个项目可以募集到1000～4000万美金，每个月还能听说有2、3个项目募集了10亿人民币。记得第一次感受到真正的价格危机，是在18年1月初的一天晚上，在北京三元桥一个咖啡馆遇到了另一家当时知名的币圈投资机构的朋友，他们主要投ICO，说他们第一期基金3个月投完，第二期基金3天就投完了——速度一下提高了30倍，这个量级的机构币圈当时还有5、6家！那天晚上我回去看了下区块链资产整体市值，17年10月到18年1月初市场只增长了不到50%，突然感觉怕是要熔断了。原因很简单，当时ICO项目平均是私募结束一个月之后上交易所，在没有上二级之前，大家都还会以为参与ICO是可以赚3、5倍的，所以就到处买ICO，资金都去了一级市场，二级市场整体并没有那么多的新入资金，到了12月的ICO上了二级，发现没有足够的资金去二级市场买入了，那么就会陆续崩盘，开始怀疑和失去信心，各种币价就会像多米诺骨牌一样很快陆续崩塌，局面彻底翻转。18年1月10日晚上我在自己的朋友圈分享了这个结论，但是遗憾的是我自己都没有跟随判断做出交易决策。

再来看现在的市场，今年到现在，情况好的项目只能融1000多万美金，绝大多数项目私募规模在200～600万美金。观察来看，现在全球区块链技术团队数量并没有比17年更多，但是整体区块链资产市值增长了几十倍，那么，没理由不出现更多融资规模更大的项目。就这点来看，目前市场还没出现牛市顶点的疯狂程度。

守财是必备技能

赚钱是技能，守财更是技能！本来炒币、从业赚的钱投机属性就比较大，来得快，但未必就能承载得住。我还做过几年专业的互联网股权投资，但是第一次财来之时也没能守住。

18年7月，1个月就亏了绝大部分赚来的钱…平台还出现了阶段性的亏损，引起了不小的风波，花了大半年事情才处理好。但是整个做过过山车的心里调整又花了大半年，当你赚过不少的快钱的时候，做一个什么项目服务一个月赚10万20万根本没兴趣…即使你知道这个心态不对，但是也无法很快平衡，到了去年重新和朋友一起做了些互联网方面的尝试，需要做很多细节的事情，整个人才恢复到能正常做事儿的状态。

熊市的时间里，我认真的看了周金涛关于周期的演讲稿，看很多种其他资产的波动性和它们的历史价格，去找过往美股牛熊市转折点时候的市场现象。期间，看到过一组数据，美股中回报率最高一类的交易策略是平均1、2年交易一次，卖出或买入，也就是牛市中卖出，熊市中买入，虽然不会也无法卖在最高点也不会买在最低点，但平均收益也是最高的。其次第二高的一类收益就是一直长线5年、10年甚至更久的持有有价值的资产。炒波段、做期货大概率都没有好结局，很多期货高手最后到老死去的时候身无分文…但是，人性就是会去想赌，本以为加1、2倍杠杆没什么风险，最开始一直赚，直到遇到极端行情亏掉手里40%的币之后才彻底戒赌了，戒赌之后睡觉很安稳。很多最开始只会炒现货的新手，会在熊市里耐不住寂寞，学会炒合约，记住！投资里的每门科目，该交的学费都要交！炒合约更不例外，只要你还在人肉炒合约，你即使赚到的钱也不会真的是你的。

守财这个技能里，需要学习判断周期趋势、资产价值，以及更重要的是与自己的人性对抗。

找到熊市低点

前面说了牛市顶点的一个比较重要的信号，那熊市低点附近是什么样的呢？最开始跌的时候大家还是乐观的，后来没过几个月市场里就统一了熊市的观点，一部分人空仓了，但是18年6、7月的一天，稳定币USDT一下跌了接近10%，大家第一次知道原来空仓也是可以被套的！从18年初一直坚持到18年末，熊市里1年时间感觉过得格外慢，BTC从2万美元跌到了6000多美元本来已经很难受了，很多人都以为价格已经到底了，但是直到18年11月，2、3天里BTC带头又一次腰斩跌了50%多，从6500美元变成了3200美元——这一次的价格才形成了底部价格，去年的312也没有跌破这个价格。这一跌，信仰几乎会被粉碎干净，还有最后一点点信仰的人“以后还会涨的！”，已经清仓的人“万一以后就不会再涨了呢？很可能以后牛市也不会再破新高了”，回家之后，有信仰的人也默默的卖掉了一半手中的币……这是熊市低点的写照。后来和老韭菜同事了解到，在14年末大家以为要看到希望时，也发生了一次BTC的快速腰斩，历史总是那么相似。

在最低点，矿工交不起电费，矿机停掉了快一半。同时，18下半年就开始陆续出现了很多传销的资金盘，炒币的人们把资金从主流币、技术项目里拿出来去买了资金盘（但不得不说18年的区块链项目比现在的区块链项目空气太多），资金盘每天给1%的收益率，知名项目可以圈到10亿人民币甚至更多的资金。19年，离开区块链行业去做其他事情的人越来越多，大家见面只有少部分时间在聊区块链，更多在交流都在做什么别的事儿，还有什么事儿可以赚钱。这些现象，直到接近20年中，落地的DeFi协议出现，才出现翻转，记得去年9月的一周之内，现有有7、8个1年多没联系的从业同行（几乎都错过了去年6、7月的第一波DeFi）给我发微信问要不要一起做点什么，我才看到，行业回来了！

熊市的低点具体在哪里？有一个没经过考证的有意思数字——84%：BTC第二轮牛市顶点到熊市低点（2013.11 $1127 ~ 2015.8 $172），跌了84.7%；第三轮牛市顶点到熊市低点（2017.12 $19896 ~ 2018.12 $3156），BTC跌了84.2%。在查看美股早期还处于几乎没有市场监管时候的数据时发现，牛市顶点到低点的跌幅接近85%。那这个数字，是不是可以当做一个群体效应的量化指标呢？

风险、预期与规划

我从来不让父母买币，怕他们心脏受不了。体验完一次币圈的牛熊市，身心疲惫，再也不想让生活、事业和币价一样这么高波动了。我开始深刻的意识到，现金比例、风险规划的必要性。

首先，要调整的就是心理预期！心态管理特别重要。各种风险投资的理论并没有多难，通过学习大家了解的程度都差不多，但为什么还是有人赚有人亏？执行的好坏差很多，主要是因为收益的预期和目标就出了问题，非得要追求百倍、千倍回报率，那大概率是要爆仓归零的。之前一听说认识的谁运气好一下赚了很多我也会着急，后来才给自己定了清晰的目标，在买币方面达到一个平均收益率水平就很好了，所以我75%的币都是BTC和ETH。

其次，做适合自己的风险规划。不要看别人买房就想买房，看别人贷款炒币自己也这么搞。在币圈有几十万百万本金买币，拿得住的人，经历过1、2两轮，赚到8位的几率还是不小的，到9位也不是没有可能。虽然说后面几年的回报率可能没法和过去10年比，但是和其他股票之类的投资回报率对比还是会高出很多。这么计算，运气稍微好一点到了8位，即使在一线城市也可能35岁就可以提前退休了，为什么这么说呢？可以算一笔账：

• 现金的管理：对于我们普通人，如果不想生活质量、事业和币价一样剧烈波动，那么现金、虚拟资产的比例管理非常重要，适当套现是必要的。套现1、2k万后，是理财？还是买房？在这个时间点，我会选股票基金类的理财，做3~5年的中长线（短线没意义），追求一个平均的10~12%的年化收益率就可以，去掉通胀，相当于平均每年都可以拿到60w~160w的收入。开销外的部分我还会根据之前做VC的经验参与些有利润类的、人靠谱的互联网创业项目，因为VC股权投资的成功退出概率并不高平均15%左右，所以比较适合用利润适当参与，相当于无风险投资。买房呢？先不买房，原因很简单，因为人口出生率大幅降低问题严重，接下来房价很久都不会有利好，不论采取什么样的学区房政策短线是否有效，政策始终是为目标服务的，中长期看，教育培训、房价都会先为人口出生率让路。我们已经在新东方、好未来等教育中概股的价格上看到了政策的力量，认为房价会一直涨、现在想抄底买房、被父母或结婚逼着买房的人可能需要认真考虑了。
• 高风险配置：这一轮、下一轮，数字货币还会是普通人能接触到的最好的投资产品。我的买币策略也是中长线，目标是达到行业平均水平（平均一轮12~20倍收益）。

可能很多人还没赚到多少，但是提前思考下如果真的赚到应该怎样还是有必要的，否则靠运气财来之后，没有合理的管理很容易就凭着“努力”就挥霍掉了…

“炒币”要学的习其实很多

我觉得，学习最大的好处，是让我有了更多的耐心！拿住了买来的币，不炒，也不会因为短期逐利买空气被套。但是，我的耐心也并没有足够好，熊市的时候我并没有坚持的做事情，也看到了很多在熊市中坚持之后，在这次牛市里有更多收获的人和团队。

所以，一起开始学点真正的区块链技术知识吧！一是为了拿住应该拿住的资产，二是为了能获得更多行业红利。

现在回头看17、18年从业的时候，觉得当时自己做了个假区块链…直到去年，加入了一个ETH核心开发团队，才开始真正的深入学习区块链的技术。但是发现很多朋友看了不少新闻、项目介绍，还是觉得很懵，最初我也是这样，原因很简单——我们缺少一个系统的知识脉络的框架，用来迅速捋清各种技术名词间的主次、逻辑关系，并预判一些可能会爆发的项目。关于区块链技术的框架梳理也写了篇总结，技术名词比较多，篇幅也稍长，不过对于感兴趣的人还是可以一看的：

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