双子座和创世纪的法律问题将进一步撼动行业

现在美国证券交易委员会已经卷入了正在进行的双子座 – 创世纪争端，短期内双方的情况可能会变得丑陋。

由于最近一系列破产，投资者信心似乎处于历史最低点，一个新的传奇似乎正在实时展开。这涉及加密交易所Gemini的Winklevoss双胞胎和数字货币集团(DCG)的首席执行官Barry Silbert，DCG是加密做市商和贷方Genesis背后的母公司。

1月2日，Cameron Winklevoss向Barry Silbert发布了一封公开信，提醒他“自Genesis停止提款以来已经过去了47天”，同时也对DCG现有的商业行为进行了直言不讳，看似对抗性的评估：

“在过去的六周里，我们尽一切努力以真诚和合作的方式与你接触，以便达成一个协商一致的解决方案，让你偿还你欠下的9亿美元。

这封信进一步指出，上述款项是作为Gemini的Earn计划的一部分借给Genesis的，该计划使客户能够在加密货币上赚取高达7.4%的年收益率。卡梅伦随后发布了另一条推文，要求希尔伯特“公开承诺”在1月8日之前解决问题 – 至少在Twitter上，他似乎忽略了这一要求。

紧张局势一直在加剧

Genesis 的持续困境源于这样一个事实，即其很大一部分资金(估计价值 1.75 亿美元)已被锁定在 FTX 交易账户中。在去年年底曾经的第二大加密货币交易所倒闭之后，该公司不得不在11月16日停止提款，甚至据报道，仅仅一周后就聘请了投资银行Moelis&Company的咨询服务，以摆脱困境。

在12月7日的一封信中，Genesis的临时首席执行官Derar Islim告诉客户，“我们需要额外的几周而不是几天才能找到前进的道路。作为回应，Winklevoss和公司聘请了投资银行Houlihan Lokey来设计一个框架，他们可以“解决其流动性问题”，使他们无法偿还Gemini的Earn计划的成员。

事情在12月27日发生了丑陋的转折，当时投资者起诉这对双胞胎在Earn计划中被冻结的资金，指控两人欺诈和多项违反美国证券法的行为。

此外，希尔伯特在1月2日回应了卡梅伦不断的推特推送，指出创世纪已经对双子座的提议采取了行动，同时也声称DCG是无辜的，明确表示该公司没有逾期支付给创世纪的款项。作为回应，卡梅伦在推特上回复道：

你再去。不要再试图假装你和DCG是无辜的旁观者，与制造这个烂摊子无关。这完全是虚伪的。

那么，如果不借钱，DCG欠创世纪16.75亿美元呢?哦，对了，那张期票…

— 卡梅隆·温克莱沃斯 (@cameron) 2023 年 1 月 2 日

双子座终止与创世纪的赚取计划

经过数周的动荡，1月10日，Winklevoss双胞胎向用户发送了一封电子邮件，通知他们Gemini在两天前终止了与Genesis的旗舰Earn计划。此举是该公司与加密贷方之间开出的众多枪声中的最新一次，电子邮件指出：

“我们写信通知您，Gemini – 代表您作为代理人 – 已终止您与创世纪全球资本有限责任公司(创世纪)之间的主贷款协议(MLA)，自2023年1月8日起生效。”

该消息接着补充说，立即生效，Genesis被要求清除与该计划相关的任何未偿资产，直到上个月，该计划还为用户提供高达8%的加密资产利息。

目前，客户可以在“待处理”列下查看他们的 Earn 余额，因为 Gemini 官员继续寻找尽快退还客户资金的方法。“归还您的资产仍然是我们的首要任务，我们将继续以最紧迫的方式运营，”电子邮件说。

最后，在1月8日向法院提起的诉讼中，Gemini表示，就像其客户一样，它也是Genesis和DCG集团行为的受害者，声称该公司的高管“误导了被告关于Genesis，其财务状况以及其在Gemini Earn计划中作为负责任的借款人的能力。

Gemini否认了其客户对其提出的所有指控，称其都签署了“仲裁与Gemini Earn计划有关的索赔”的协议，并且原告发起的各种索赔和诉讼理由不应在任何论坛提起诉讼，除非Genesis也参与其中。

美国证券交易委员会指控创世纪和双子座

1月12日，美国证券交易委员会指控Gemini和Genesis涉嫌出售未注册证券，作为Earn发行的一部分。根据监管机构的说法，Genesis借出了Gemini用户累积的资产，同时将部分利润返还给Gemini，后者扣除约4%的代理费，并将剩余利润返还给客户。

根据美国证券交易委员会官员的说法，Genesis被要求将该计划注册为证券发行，主席Gary Gensler补充说，这些指控旨在建立在以前的此类行动的基础上，以使“加密借贷平台和其他中介机构”知道他们需要遵守监管机构久经考验的证券法。

美国证券交易委员会表示，Earn 计划对高达 340，000 名投资者产生了直接影响，并补充说，仅在 2022 年 1 月至 2022 年 3 月期间，Gemini 就获得了 270 万美元的代理费，该公司使用客户资产来促进各种贷款活动，并将其用作个人借款的抵押品。在同一三个月期间，该机构声称Genesis产生了1.698亿美元的利息收入，同时向客户(包括Gemini)支付了1.662亿美元的利润。

Genesis的一些主要支持者包括加密对冲基金Three Arrows Capital和Sam Bankman-Fried的Alameda Research，这两个实体现在几乎一文不值。

前方崎岖不平的道路

为了更好地了解此事，Cointelegraph联系了SynFutures的联合创始人兼首席执行官Rachel Lin，SynFutures是一家分散的加密衍生品交易所。在她看来，Genesis未能妥善对冲其投资组合风险并管理其资金，使其资产负债表受到FTX传染的严重影响。她补充说：

“希尔伯特还没有完全承认这一失败，一些人将他最近的行动视为他们寻求紧急流动性的拖延策略。与其将Gemini及其联合创始人Cameron Winklevoss的要求称为宣传噱头，双方都应该将用户存款放在首位，因为双方都有合同义务。

虽然Gemini终止与Genesis的主贷款协议可能是转移责任和扮演受害者的一种方式，但Lin认为，从长远来看，此举可能对Earn储户有利，因为它给Genesis带来了额外的压力，要求偿还对Gemini的债务。

林说：“双子座在这件事上并非没有责任。尽管该公司声称已经对Genesis进行了适当的尽职调查，但很明显这还不够。因此，双子座至少应该为其已失效的Earn计划承担部分责任。

区块链技术公司AllianceBlock的创始人兼首席技术官Matthijs de Vries告诉Cointelegraph，虽然很难知道这种情况的真相是什么，但这并不重要，因为这个问题再次凸显了中心化的明显问题。他补充说：

“信任个人而不是智能合约意味着你信任人，而不是技术。我们在 2022 年看到并继续看到的所有问题，都使自我监护的需求变得越来越重要。拥有自己的资产并能够按照自己的意愿管理这些资产至关重要。

他进一步表示，希尔伯特使用的策略对公司来说并不好看。此外，德弗里斯认为，整个行业需要从中吸取教训，而不是简单地玩指责游戏。“区块链是去中心化的，相信你的资产，而不是有权势的个人，”他总结道。

去中心化金融(DeFi)智能合约平台Radix的首席营销官杰里米·爱泼斯坦(Jeremy Epstein)也持类似观点，他告诉Cointelegraph，这一事件进一步加强了对透明分类账的需求以及来自去中心化金融系统的可见性。在他看来，当有中心化的实体可以将他们的账簿藏在墙后时，信任就很难培养，同时进一步损害了行业的声誉。

最后，Opside(一种用于高吞吐量Web3应用程序的多链三层架构)的首席开发人员刘胜告诉Cointelegraph，此类实例永远不会在DeFi和去中心化自治组织中出现，因为用户在追逐收益时永远不必放弃其资产的所有权。盛补充说：

“集中式服务提供商的内爆有望使我们更接近去中心化经济，在这种经济中，贪婪可以在更透明的氛围中进行管理。如果我们建立适当的基础设施，我们有望说服散户投资者，与去中心化实体打交道更安全。

美国证券交易委员会的最新行动似乎改变了整个故事的轨迹，尤其是泰勒·温克莱沃斯(Tyler Winklevoss)在1月13日表示，双子座即将解决其客户的持续困境，而美国证券交易委员会的行动是完全没有必要的。他在推特上写道：

令人失望的是，@SECGov选择在今天提起诉讼，因为@Gemini和其他债权人正在努力追回资金。此操作无助于进一步推动我们的工作，也无助于 Earn 用户取回其资产。他们的行为完全适得其反。

— 泰勒·温克莱沃斯 (@tyler) 2023 年 1 月 12 日

随着有关此案的更多细节不断浮出水面，从现在开始，两家公司以及数字资产行业的情况将如何继续发展，尤其是在市场投资者信心严重不足的情况下，这将是一件有趣的事情