SEC 起诉币安及赵长鹏违反证券法，速读起诉书摘要

原文来源：SEC

据彭博消息，美国证券交易委员会（SEC）对 Binance 及其 CEO 赵长鹏（CZ）以及其他两家子公司 BAM Trading Services（”BAM Trading”）、BAM Management US Holdings Inc.（”BAM Management”）进行起诉，指控上述被告违反美国证券交易规则。Odialy特将 136 页起诉书要点摘录：

2. 被告要求美国用户在未注册的交易平台 Binance.com 以及 Binance US 购买、出售和交易加密资产证券，Binance US 实际根本不存在，BAM Trading 和 BAM Management 号称会对 Binance.US 进行监视也只是一个幌子。在 Binance.US 启动后的相当长一段时间里，Binance 持有并控制着 BAM Trading 的离岸数据，BAM Trading 的员工在没有得到 Zhao 个人批准的情况下，无法获得 Binance.US 平台的某些实时交易数据。（注：Binance US 是 Binance 与 BAM Trading 合作开设）。

4.为了逃避联邦证券法的注册要求，2018 年，Binance 聘请了几名顾问提供美国法律风险咨询。顾问提出了一个「Tai Chi」（太极）计划，即创建一个美国实体（后来的 Binance.US）成为监管执法目标从而缓和紧张关系，“使 Binance 免于承担历史遗留和未来的责任”。在该计划中，Binance 不仅是一个技术供应商，还将为该平台提供流动性和市场准入。此举不仅保留了美国市场，同时也可以获得美国实体支付的许可费以及服务费；另外，还可以通过该实体 OTC 服务提供法币出入金功能，Binance 可以随时获得法币，而不需要单独建立银行账户；更重要的是，Binance 人员可以继续在非美国地点运作，以避免执法风险（资产被没收）。

6.被告在向美国客户提供证券相关服务的同时，将数十亿美元的美国投资者资金置于风险之中，任由 Binance 和 CZ 摆布。例如，Binance 平台的数十亿美元的客户资金被转移到一个由 CZ 控制的实体（名为 Merit Peak Limited）持有的账户中，这些资金后来被转移到第三方账户。

8.SEC 作出最终判决：(a) 永久禁止被告进一步违反联邦证券法；(b) 命令被告交出他非法所得和预付利息；（c）对被告进行民事罚款，以及为了投资者的利益，命令采取适当或必要的公平救济；（d) 永久禁止被告及其控制的任何实体，直接或间接使用州际贸易的手段或工具从事证券（包括加密资产证券）发行、购买、发售或销售，以及其他金融服务。

10.Sigma Chain 是一家在瑞士注册的加密货币资产交易公司，CZ 是其实控人，几名Binance 员工负责业务。其中，Binance 的后台经理也是 Sigma Chain 总裁，同时她还拥有 BAM Trading 银行账户的签字权。Sigma Chain 是 Binance 两个平台上的活跃交易商，并将自己称为“Binance.com 主要做市商”。在 Binance.US 平台推出后，Zhao 指示 Sigma Chain 成为其首批做市商之一。此外，自从 Binance.US平台开始提供 OTC 和 OCBS 服务后，Sigma Chain 一直是 Binance.US 平台的交易方之一。

（CZ及附属公司关联图）

13.Merit Peak 和 Sigma Chain 账户被用于在 BAM Trading、Binance 以及相关实体之间进行数百亿美元的转账。例如，到 2021 年，至少有 1.45 亿美元被从 BAM Trading 转移到一个 Sigma Chain 账户，另有 4500 万美元的资金从 BAM Trading 的信托公司B 账户转入 Sigma Chain 账户。从这个账户中，Sigma Chain 花费 1100 万美元购买了一艘游艇。

15.从 2018 年 6 月至 2021 年 7 月，Binance 至少获得 116 亿美元的收入，其中大部分来自于交易费。

17.在 Binance.US 平台推出之前，BAM 首席执行官建议不要在 Binance.US 上线 BNB 交易，但 CZ 强烈要求上线，他们知道由此可能导致 SEC 采取执法行动，但认为获利机会超过了风险——他们将 BNB 上线的法律风险量化为：BNB 价格上涨 20% VS 1000 万美元的法律费用和罚款。

19.CZ 控制着 BAM Trading的日常业务支出和决策。在 2020 年 1 月 30 日之前，BAM Trading 所有超过 3 万美元的支出都需要 CZ 和 Binance 批准，支付包括租金、特许经营税、法律费用、亚马逊网络服务(“AWS”)费用，甚至还包括 11,000 美元购买 Binance 品牌的连帽运动衫。Binance 位于上海的财务团队管理 BAM Trading 的付款，包括在银行账户之间进行资金转移，以及在BAM 交易时存入现金；当 BAM Trading 运营资金不足时，由 Merit Peak 注资。

20.在 BAM Trading 不知情的情况下，Binance 财务团队也能进行大量资金转移。在 2020 年 6 月，信托公司 B 提醒 BAM 首席执行官，BAM Trading 的内部转账已从约每天的 1000万 美元增加到15 亿美元，但该 CEO对这些转账并不知情，也无法核实，因为她没有账户权限，最终只能向 Binance 求证。