开杠杆是什么意思？杠杆交易的原理是什么？

开杠杆是什么意思？

在金融市场上，开杠杆 (Leverage) 指的是交易时从经纪商/交易商借取资金创建仓位，进行超过本金投入额度的交易操作。

杠杆以倍数或比例表示，假设杠杆倍数为1:100，即投资总值是交易者本金的100倍（在差价合约交易中，杠杆倍数可高达1:2000）。尽管投资者的本金（即保证金）只是交易总值的一部分，不过交易盈利或亏损仍会按照交易总值来计算，因此盈利或亏损比率会被放大。

所以说，杠杆是一把双刃剑，虽然有可能增加获利，但如果遭遇亏损也会按比例放大，甚至有时损失会超出承受能力范围、影响借款的偿还能力，成反效果放大亏损。

举个例子来说：

• 如果您本金有1,000美元买入1,000美元的资产，不加杠杆的话，则您投资的资产价格每上涨1%，您就可以获利10美元。反之，若下跌的话您将亏损10美元，这相当于本金1,000美元的1%。

• 但如果您同样投入1,000美元，使用10倍杠杆，则您可买入价值相等于10,000美元的资产。所以若该资产价格上涨1%，您就可以获利100美元，反之您将亏损100美元。

因此，杠杆借入的资金倍大了您的交易结果。从例子中可见，10倍杠杆将潜在收益或亏损放大至(初始资金1000美元/ 100美元) = 10%。

杠杆交易的原理是什么？

杠杆交易的工作原理是利用押金（也称为保证金）为您提供某项基础资产的更大敞口。本质上您投入的资金只是全部交易价值的一小部分，其余部分由您的提供商出借给您，您的总敞口与保证金的比率称为杠杆比率。

杠杆比率是衡量交易总敞口与保证金要求的比值的指标。杠杆比率会因产品而不同，具体取决于您交易的市场、交易对象以及您的仓位规模。

以股票杠杆为例子：

假设您想要以100 便士的股票价格买入1000 股某公司的股票。在股票交易券商的常规交易情况下，您需要支付1000 x 100 便士才能获得1000 英镑的敞口（忽略任何佣金或其他费用）。

如果该公司的股票价格上涨了20 便士，则您所持股票的每股价值为120 便士。如果您此时平仓，那么您就会从原本的1000 英镑投入中获利200 英镑。如果市场朝着另一个方向波动，且该公司的股票价格下跌了20 便士，则您将会损失200 英镑，或者说您购买股票所支付费用的五分之一。

但是，您也可以通过杠杆提供商开设仓位，相同的股票他们可能只要求10% 的保证金。也就是说，您只需支付1000 英镑敞口的10%（或者说100 英镑）即可开仓。

如果该公司的股票价格上升至120 便士，您便可获得相同的利润即200 英镑，而您所使用的成本却大大降低。如果股票价格下跌20 便士，您将会损失200 英镑，相当于您初始保证金的两倍。

需要注意的是，大多数杠杆交易都使用于衍生产品，这意味着您交易的金融工具是从基础资产的价格中获取价值，而不是拥有资产本身。