新手入门指南 | 写给小白看的Compound通俗解读

上周我们向大家介绍了 DeFi 领域中最大的项目MakerDAO,很多人表示对这个领域非常感兴趣,那么今天我们接着来介绍一下 DeFi 行业中第二大的项目——Compound。

01

什么是 Compound

Compound是一种基于以太坊区块链的算法货币市场协议,是一种允许用户借贷代币的智能合约。它与你的银行类似,Compound把你的钱借给借款人,并随着时间的推移赚取利息。2019年9月,Compound获得Coinbase提供100万美元资金支持。2019年11月15日,Compound获得Andreessen Horowitz领投的2500万美元A轮融资。

Compound 是一个允许用户借贷代币的智能合约,它与你的银行类似,Compound 把你的钱借给借款人,并随着时间的推移赚取利息。但与银行不同的是,你的利息是从你存入 Compound 的智能合约后开始复利计算的。因为这是一个智能合约,整个流程中没有中间人,因此利息会比传统银行要高。

与 MakerDAO 类似,Compound 的贷款是通过超额担保确立的。借贷者将代币存入 Compound 中以增加他们的 “借款能力”,如果借贷者的借款能力低于 0,他们的抵押品将被出售以偿还债务。另外,每个资产的贷款利率是不同的,这根据资产的需求而决定。

新手入门指南 | 写给小白看的Compound通俗解读

02

Compound的运作机制

Compound 协议让开发者可以基于以太坊建立各种各样的货币市场(money market)。

所谓的「货币市场」,其实就是一个个的币池,每个币池里只有同一种 ERC-20 的币,协议通过算法来决定这个池子里的币借贷的利率是多少。简单点说,这个算法会基于人们对这个币借贷的供需关系自动计算出利率。

目前在 Compound 上开放的货币市场如下:

新手入门指南 | 写给小白看的Compound通俗解读

不管你是来贷款还是放贷,你都是在跟 Compound 协议直接打交道。这一点跟那些点对点的借贷协议不太一样。在点对点的方案里,借贷双方会做匹配,然后你需要跟找你借钱的人(或者借你钱的人)进行沟通,双方自己商定好借款的利率、到期时间和抵押物品等等。

而在 Compound 协议里,每个 ERC-20 代币都有一个属于自己的借贷市场,里面包含每个用户在这个市场里的余额,以及各笔生效的借贷交易,乃至每段时期的历史利率,等等。

用户可以通过抵押品的信贷额度无缝地从协议上借钱,你只需要看自己要借哪个币,不需要和别人沟通还款日期、利率,就能马上借钱。借款是实时且可预测的。每个货币市场都有一个由市场决定的浮动利率。

03

Compound清算保证

和 MakerDAO 一样, Compound 为了保持系统稳定运行,也设置了一套完备的风险和清算规则。

Compound 协议强制应用了一条规则,即每个账户必须拥有足够的余额能够偿还借款的额度,叫做抵押率。每个账户无法做出任何会使「余额/借款额度」低于「抵押率」的行为,比如再借更多的钱或者把抵押款的余额提现。要增大或者重置抵押率,用户可以全额或者部分偿还借款。任何被 Compound 持有的余额,包括用户用来做抵押品的余额,同时也会产生正常的应计利息。

如果一个用户提供的抵押资产,除以他们信用额度所借的款项,低于抵押率,那他们的抵押资产就可以(通过借款资产)被购买,出售的价格是当前市场价格减去清算折扣(liquidation discount)。这个机制会激励系统里的套利者,去快速减少借款人还不了的借款资产的短缺,从而降低协议的风险。

本文大部分内容转自:https://zhuanlan.zhihu.com/p/86918365

风险提示:防范以"数字货币""区块链"名义进行非法集资的风险。以上信息仅供交流,不构成任何投资建议;根据央行等部门发布“关于进一步防范和处置虚拟货B交易炒作风险的通知”,不对任何经营与投资行为进行推广与背书,请读者严格遵守所在地区法律法规,不参与任何非法金融行为。本内容仅供广大爱好者科普学习和交流,不构成投资意见或建议,请理性看待,树立正确的理念,提高风险意识。
温馨提示:领域OK仅提供区块链&数字货币平台信息分享服务,所有产品及展示信息均来源于发行方或者互联网。炒币属于投资行为,不等同于银行存款。市场有风险,投资需谨慎。投资虚拟货币有极大的风险,本网站提供的任何信息都不构成投资建议、财务咨询、交易咨询,或任何其他建议的依据,领域OK并不推荐您购买、售出或持有任何虚拟货币。在做出任何投资决定前,请先充分衡量风险。如有损失,请自行承担后果。

版权声明:领域OK 发表于 2022年6月16日 pm5:50。
转载请注明:新手入门指南 | 写给小白看的Compound通俗解读 | 领域OK

相关文章

暂无评论

暂无评论...