百事可乐(PEP)股价逼近52周低点，尽管股息上调且机构增持

关键要点

摩根·邓普西资本管理公司将其持有的百事可乐股份增加了35.7%，共购入7311股额外股份，价值约430万美元。

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第二季度业绩超出预期，每股收益达到2.20美元，营收达到241.8亿美元，同比增长6.4%。

公司已将季度股息上调至每股1.48美元，涨幅为4%，年化股息收益率为4.3%。

该股周五开盘价为137.12美元，接近52周低点134.65美元，分析师共识评级仍为“持有”。

2026财年全年每股收益预测区间为8.55至8.71美元，但部分分析师已下调其预期。

百事可乐股价接近52周低点，但机构悄然增持

百事可乐（PEP）股价周五开盘报137.12美元，距离该股52周最低点134.65美元仅一步之遥，远低于年内高点171.48美元。尽管股价承压，大型机构投资者却在悄然增持。摩根·邓普西资本管理公司在第一季度将其持股比例提高了35.7%，增持7311股，总持仓达到27814股，价值约430万美元。

增持行为并非个案。Jennison Associates将其持股量大幅提升了157%，购入323278股，总持股增至529129股。与此同时，Mediolanum International Funds将其持仓扩大了22.4%，目前持有254688股。总体来看，机构投资者持有的百事可乐股份占流通股本的73.07%。

财务表现超预期，股息连续54年增长

从财务表现来看，这家饮料和零食巨头第二季度每股收益为2.20美元，比市场预期的2.19美元高出1美分。季度营收总计241.8亿美元，超出分析师预期的239.5亿美元。这相当于营收同比增长6.4%。净利润率为10.78%，股本回报率为54.63%。

公司宣布将季度股息从此前的1.42美元上调至1.48美元，同比增长4%。年化派息总额达到每股5.92美元，计划于2026年9月30日派发。这一里程碑将百事可乐连续股息增长的记录延长至54年，可追溯至1965年。当前股息收益率为4.3%，派息率为77.59%。对于注重收入生成的投资者而言，这一长期记录提供了可靠的保障。

管理层对2026财年每股收益的指引区间为8.55至8.71美元，华尔街全年共识预期为8.58美元。

华尔街维持中性立场，多空分歧明显

分析师看法仍存在分歧。瑞银给出的目标价为159.00美元，德意志银行设定为155.00美元。巴克莱将目标价从144.00美元下调至138.00美元，并维持“等权重”评级。桑福德·伯恩斯坦的目标价为134.00美元——明显低于当前市价。在20位覆盖该股的分析师中，7位建议买入，12位建议持有，1位建议卖出。平均目标价为157.70美元。

奥地利第一储蓄银行已下调了对2026和2027财年的盈利预测，表达了对利润增速放缓的担忧。其他不利因素包括更广泛的行业数据显示美国食品杂货单位销售额下降。

百事可乐首席执行官对下半年表现持谨慎乐观态度，强调尽管天气相关因素影响了某些品类，但需求依然坚挺。百事可乐在印度的业务报告了上半年强劲增长，并透露计划在泰米尔纳德邦新建一座食品生产设施。

截至周五收盘，该股50日移动均线为143.53美元，200日移动均线为151.21美元——两者均远高于当前交易水平。