硅谷银行48小时崩塌,美国科技创新恐倒退10年

3月9日,全美第16的金融业出现的最大倒闭案。

硅谷银行48小时崩塌,美国科技创新恐倒退10年

但讽刺的是,3月7日,硅谷银行连续5年登上福布斯年度美国最佳银行榜单,并入选福布斯首届金融全明星名单。

硅谷银行48小时崩塌,美国科技创新恐倒退10年

硅谷的至暗时刻

拥有约2090亿美元资产和1731亿美元存款的硅谷银行,主要为硅谷的创投公司提供资金,与整个硅谷的风险资本密切相关。Garry Tan今天早上发帖称,硅谷银行的倒闭对于初创企业来说将是「灭顶之灾」,会让美国的创新倒退10年以上。30%的YC公司因硅谷银行倒闭而受到牵连。由于无法使用这些资金,这将意味着他们将无法在短短30天内支付员工工资。

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如果我们不找到解决办法,今天的初创公司,明天的谷歌和Meta,都将消失。

调查显示,近400家初创公司表示他们正面临风险,超过100家表示自己在未来30天内可能无法支付工资。更大的问题在于,虽然FDIC接手后表示会对储户进行赔付。但初创公司存到硅谷银行的钱,大部分都超过了25万,所以是没有联邦保险的。据估计,这个数字可能高达97.3%。钱拿不出来,工资发不出来,账单也付不起。更糟糕的是,一家满足科技创业公司特定需求的银行,现在已经不复存在了。

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此次事件堪称美国创投界的黑天鹅。根据「特特理财」的分析,造成事件的最大元凶,就是美联储的不断加息。本来,加息是为了降低通胀,让钱流回银行,然而硅谷银行做的是科技公司的贷款,既然获得贷款的成本越来越高,科技公司就开始大量把钱取出。但问题来了,硅谷银行不仅因为买入大量固定收益类产品锁死了流动性,而且还各种上杠杆,试图用10亿美元贷出1000亿美元的效果。具体来说,硅谷银行把价值910亿美元的存款,都放在了抵押贷款和美国国债等长期债券中。然而,在美联储积极提高利率后,现在的价值比硅谷银行当初购买时蒸发了150亿美元。

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根据美国消费者新闻与商业频道分析,硅谷银行倒闭成为2008年全球金融危机以来最大的银行倒闭事件当地时间周三晚上,硅谷银行宣布将尝试在新股发行中筹集数十亿美元,并披露公司因出售受去年利率急剧上升影响的债券造成了18亿美元的损失。消息一出,硅谷银行的股价在周四开始暴跌,这反过来又助长了美国创业公司从硅谷银行撤出资金的热潮。

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感觉大事不妙的储户和投资者纷纷开始提现,总金额高达420亿美元。这些操作不仅使硅谷银行的股价在周五进一步下跌,而且直接造成了美国这十几年来最大的银行挤兑之一。在当天上午的预交易中,其股价约为36美元,而在周三时则为267美元。此外,硅谷银行的暴跌,也拖累欧美银行股指数重挫,导致摩根大通、美国银行、富国银行、花旗集团等美国四大银行的市值蒸发520亿美元。

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搞不好,此次事件就会导致美国的金融危机,全世界都要跟着遭殃。硅谷银行,或许就会是当年的雷曼兄弟。

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有网友建议,推特应该买下硅谷银行,变成一个数字银行。马斯克对此表示赞同据爆料,Meta向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件显示,在2022年12月31日时,Meta在硅谷银行有约100亿美金的现金和等价物,占到Meta总资产的14%。

硅谷银行的部分客户包括:

  1. 科技初创公司,如LinkedIn。
  2. 生命科学公司:涉及生物技术、制药、医疗设备和医疗保健的生命科学公司,如Illumina和Intuitive Surgical。
  3. 风险资本家和私募股权公司:风险投资和私募股权公司,如Accel Partners。
  4. 新兴经理人:通过融资、银行和咨询服务为风险投资和私募股权领域的新兴经理人提供支持。
  5. 葡萄酒和饮料行业:为葡萄酒和饮料行业提供服务,包括酿酒厂、啤酒厂和酿酒厂,提供针对其独特需求量身定制的银行和金融服务。
  6. 公司和投资银行客户:为一系列客户提供公司和投资银行服务,包括中型市场和大型公司以及机构投资者。

硅谷银行,给了科技行业40年

可悲的是,硅谷银行给了科技行业40年,科技行业却连40小时的时间,都不给硅谷银行。作为一家银行,专注于一个行业是有好处的,近一半的美国初创公司都会在硅谷银行开设银行业务。而随之而来的风险就是,客户的痛苦很快就会成为银行的痛苦。而就如今这场大混乱的罪魁祸首——风险资本家,却似乎从骚乱中隐身了。正是他们对硅谷银行宣布筹集资金的消息作出反应,引发了对银行的挤兑,最终引起了大乱。

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四十年来,硅谷银行一直是美国科技界的重要盟友,共同抵御着互联网的泡沫,和2008年的金融危机。然而,在问题出现的第一时间里,风投家们就立马关闭了银行,撺掇创始人拿走自己的钱。风投们很乐意在出现问题的第一个迹象时就关闭银行,鼓励创始人拿走他们的钱。现在,他们的仓促行事把整个行业都拖入了危机。初创公司该如何支付工资?硅谷未来的融资需求将何去何从?

美国时间周四下午,彭博社界接连报道,一些最知名的风险投资公司,包括Peter Thiel的Founders Fund、Coatue Management 和Union Square Ventures,都在急催创始人把资金从硅谷银行中转移出去。不久之后,其他行业也纷纷效仿。一些人试图警告大家不要反应过度,但为时已晚。

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正如一位VC所说的那样,「我不认为硅谷银行会倒闭,但我也不想成为冤大头。」但还没有开始就已经结束了,因为监管机构在宣布融资计划后不到48小时,就介入关闭了硅谷银行。

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摩根士丹利周五早些时候的一份报告称,硅谷银行拥有「绰绰有余的流动性,足以为与风险投资客户烧钱相关的存款外流提供资金」,可用流动性资金约为 1800 亿美元,而资产负债表内的存款为1650亿美元。也许在接下来的几天和几周内,硅谷银行会发现一些严重的会计渎职行为,事情崩溃只是时间问题。

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而加州金融保护与创新金融部周五发布的一份新闻稿表示,由于「流动性不足和资不抵债」,它接管了硅谷银行,但没有透露更多细节。

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周五,位于加利福尼亚州门洛帕克一家银行大门上锁,门上贴着FDIC接管SVB的公告

利率对科技公司意味着什么?

可以说,正是曾经的低利率,促成了硅谷科技的十年繁荣。自2008年金融危机以来,美联储几乎一直保持着低利率。然而在2021年11月,为应对通胀,美联储宣布加息。现在,借贷会变得更昂贵,这意味着许多投资者不会投资股票,而是转而投资债券或国债。这会切实改变在低利率环境中蓬勃发展的科技行业。沃顿商学院金融学教授Itay Goldstein表示,「一旦投资者不再投入新资金,那么所有初创公司的生存都将更加困难。」由于借贷成本低,Netflix、特斯拉和戴尔等公司才能够举债。很多企业都是在这个低利率时期诞生的,比如,加密货币正是对2008年金融危机的反应,在正常的利率环境中,加密货币从未存在过。

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而加息后,投资者有了更多的回报选择, 较少的VC资金会使初创公司的吸引力降低。随着消费者支出的收紧,电子产品的市场可能会减少,尤其是如果美联储如愿以偿,并且有更多人失业的话。苹果、谷歌和亚马逊都是在正常利率时期诞生的。但现在,较少的VC资金使初创公司的工作场所吸引力降低。随着消费者支出的收紧,电子产品的市场可能会减少——尤其是如果美联储如愿以偿,并且有更多人失业的话。而现在,硅谷银行已经倒闭,硅谷的科技公司还能继续运营吗?谁也不知道。

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对中国投资者的影响

一夜之间,焦虑的情绪便蔓延到了中国。在这个仅次于硅谷的世界第二大风险投资市场中,它的命运牵动着无数人。20年前,硅谷银行在中国建立起了第一家分支机构——与上海浦东发展银行共同成立的合资银行。根据The Information的报道,一位软件创业公司的创始人表示:「硅谷银行对于我们来说至关重要,因为最初的时候像花旗这样的银行都不愿意进行合作。」随着硅谷银行的崩盘,中国初创公司想要在美国寻找合作银行与投资者,会变得更加困难……

https://bitpush.news/articles/3790502

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